IBIT

IBIT $IBIT ETF от BlackRock, который просто держит биткоин и ничего больше. Запущен в январе 2024 (самый успешный запуск в истории ETF: $50B за 11 месяцев), торгуется на Nasdaq. Цифры: Цена — $49 Активы — $68B, около 60% всех спотовых биткоин-ETF США Внутри — около 790K BTC, почти 4% всех монет, которые вообще будут существовать Комиссия — 0.25% в год Выплаты — нет: биткоин ничего не платит, фонд тоже С начала года — около нуля: путь от $88K через $58K обратно к $87K Один пай — около 0.00057 BTC, примерно 1770 паев на один биткоин Как это работает. Фонд покупает биткоин и хранит в Coinbase в холодном хранилище — ключи офлайн. Цена пая следует индексу CME CF Bitcoin Reference Rate: средняя цена по крупным биржам за час до 16:00 по Нью-Йорку. Маркетмейкеры создают и гасят паи, поэтому биржевая цена не отклоняется от стоимости монет внутри больше чем на доли процента. Комиссия списывается продажей монет, так что биткоина на один пай медленно становится меньше: через 10 лет — минус 2.5% к сегодняшнему. Главный плюс. Ты покупаешь не крипту, а ценную бумагу — она лежит на брокерском счете рядом с Apple и защищена так же. Сид-фразы, кошельки, фишинг, взлом биржи, крах вроде FTX — весь набор рисков, на котором люди годами теряли монеты, снят с тебя и переложен на BlackRock и Coinbase с профессиональным хранением. Для большинства это и есть ответ, как безопасно держать биткоин. Главная деталь — не в фонде, а в том, что он сделал с рынком. До ETF биткоин покупали энтузиасты и профильные фонды. IBIT открыл дверь пенсионным фондам, банкам и советникам, которым держать крипту напрямую нельзя. Итог: дюжина американских ETF плюс Strategy Сейлора держат около 10% всех монет, а потоки в ETF стали главным индикатором: 3 сентября $731M за день — биткоин выше $80K, 21 сентября $999M — $86K. Обратная сторона: с этими деньгами биткоин торгуется как акция роста, синхронно с Nasdaq. Помнишь пост о том, что дно BTC всегда совпадало с коррекцией S&P 500? Если закономерность в этом цикле сломается — причина будет здесь. Конкуренты. FBTC от Fidelity — единственный крупный фонд, который хранит биткоин сам, а не в Coinbase: 0.25%, $11B притока. GBTC от Grayscale — ветеран с 2013, конвертирован в ETF в 2024 и до сих пор берет 1.5%: из него утекло больше $20B, поэтому Grayscale запустил мини-версию за 0.15%. MSBT от Morgan Stanley — с апреля первый ETF от крупного банка и самая низкая комиссия, 0.14%. Внутри у всех одно и то же — разница в цене и кастодиане. IBIT берет ликвидностью: оборот $2-3B в день и самый глубокий рынок опционов. Основные риски. Это биткоин без скидок. Обертка регулируемая — цена нет: от пика до дна пай потерял 54%. Не твои ключи — обратная сторона плюса. Ты владеешь паем, вывести монету нельзя — только продать за доллары. И кастодиан почти у всего класса один: Coinbase — точка отказа для всей индустрии. Риск кастодиана BlackRock сам перечисляет в проспекте. Часы работы. Биткоин торгуется 24/7, IBIT — с 16:30 до 23:00 по Киеву в будни. Ночь и выходные ты отыграешь гэпом на открытии. Кот в это время как раз наиболее активен — и тоже без стоп-лоссов. Практические моменты. Выплат нет — значит нет и американского налога 15%. Для украинской налоговой это обычная ценная бумага: 18% + 5% военного сбора с прибыли при продаже, как по акциям. Выводы. IBIT — лучший в своем классе: самый ликвидный, самый прозрачный и делает ровно то, что обещает — цена биткоина внутри брокерского счета без головной боли с хранением. Прозрачно: сам не держу и не планирую — биткоин покупаю напрямую на бирже: без 0.25% в год, 24/7, монеты на своем кошельке. Рост к $87K план не меняет: лесенка от $60K и ниже, писал об этом. Что разобрать дальше: BITA — биткоин-ETF от BlackRock с ежемесячными выплатами, где подвох из поста про GPIQ встречается с биткоином, — или ETF на другие монеты? ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией

Свежие разборы с точками входа и выхода — с тарифа Pro. Pro